(서울=연합인포맥스) 황병극 기자 = 시중은행권에 이어 최대 사채권자인 국민연금이 대우조선해양에 대한 채무 재조정 방안에 극적으로 동의하면서 대우조선해양의 자율적 구조조정이 사실상 9부 능선을 넘어섰다.

이에 따라 주채권은행인 산업은행과 대우조선해양은 사채권자집회에서 주요 기관투자자들을 대상으로 막바지 설득작업을 나설 예정이다.

대우조선해양은 17일부터 이틀 동안 서울 중구 다동 서울사무소에서 사채권자집회를 개최한다.

사채권자집회는 회사채별로 이날 오전 10시(4-2회, 올 7월 만기 3천억원), 오후 2시(5-2회, 올 11월 만기 2천억원), 오후 5시(6-1회, 올 4월 만기 4천400억원), 18일 오전 10시(6-2회, 2019년 4월 만기 600억원), 18일 오후 2시(7회차, 내년 3월 만기 3천500억원) 등 모두 5차례에 걸쳐 진행된다.

전체 채권액의 3분의 1 이상이 참석해야만 집회를 열 수 있으며, 참석한 채권액 중에서 3분의 2 이상의 동의를 얻어야만 채무 재조정안이 통과된다. 5차례 모두 통과돼야만 채무 재조정안이 통과되는 셈이다.

현재 대우조선해양 회사채를 보유한 주요 기관투자자는 우정사업본부와 사학연금으로 각각 1천600억원과 1천억원을 보유하고 있다. 신협과 수협도 각각 900억원과 600억원을 보유하고 있으며, 중기중앙회와 한국증권금융도 400억원과 200억원을 보유한 것으로 알려졌다. 또 개인투자자는 1천300억원 정도를 보유하고 있다.

대우조선해양 채무 재조정안에 대해 시중은행에 이어 최대 변수였던 국민연금마저 찬성하기로 함에 따라 청신호가 커진 상황이다.

다른 기관투자자나 개인투자자들도 굳이 채무 재조정안에 반대하지는 않을 것이란 이유에서다. 특히 상당수 기관투자자가 사채권자집회에서 국민연금의 뜻을 따르겠다는 입장을 피력한 바 있다.

산은이 국민연금과 채무 재조정안을 놓고 막바지 협상을 전개하면서 채권자 동등원칙을 피력했던 것도 긍정적인 대목이다. 모든 채권자가 동등한 원칙에 따라 고통을 분담해야 한다는 것으로, 국민연금에 제공한 혜택을 다른 사채권자에게도 동일하게 적용할 것이란 설명이다.

투자기관의 한 관계자는 "국민연금이 우여곡절 끝에 찬성하기로 가닥을 잡은 만큼 다른 기관투자자들이 채무 재조정안에 쉽게 반대하기는 어렵다"고 추정했다.

이 관계자는 "결코 유쾌한 결정은 아니겠지만, 최종적으로 결정을 앞둔 기관투자자의 입장에서는 채무 재조정안에 나 홀로 반대표를 던졌을 때 받을 수 있는 비난과 후폭풍도 무시하기 어려운 변수"라고 덧붙였다.

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