무디스, 공포지수 미 정크본드 시장에 열쇠

(뉴욕=연합인포맥스) 이종혁 특파원 = 미국 신용평가사 무디스는 소위 뉴욕증시의 공포지수인 'VIX'가 미국 정크본드(투기등급 채권) 시장의 위험도를 판단하는 데 중요한 역할을 할 것이라고 17일 진단했다.

존 론스키 무디스 수석 경제학자는 평균적인 부도율의 지표로써 예상 정크본드 스프레드를 측정하는 모델에서 VIX와 3개월 이동평균 시카고연방준비은행 전미활동지수를 함께 넣으면 스프레드가 420bp로 현 수준에서 많이 안 높았다고 설명했다.

론스키는 하지만 VIX를 제외하면 이 모델은 스프레드가 490bp로 치솟았다며 따라서 VIX가 급등할 경우 정크본드 스프레드가 현 수준에서 많이 높아질 것이라고 예상했다.

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