CNBC는 22일(미국시간) 금리상승으로 수혜를 보는 주식들이 있다면서 금리와의 상관관계를 고려해 금융주와 같은 수혜주를 선별해 투자해야 한다고 보도했다.
최근 10년 만기 미국 국채 금리가 3% 선에 다가서며 4년래 최고 수준으로 높아지자 증시 투자 심리가 냉각되고 있지만 선별적인 투자로 수익을 낼 여지가 있다는 분석이다.
JP모건과 골드만삭스 등 금융주가 금리상승의 최대 수혜주로 지목됐다.
매체는 만기가 20년 이상인 국채에 투자하는 상장지수펀드(ETF)와 다우존스 30 산업평균지수 편입 종목 간에 역의 상관관계가 강한 종목을 선별했다면서 JP모건과의 상관관계가 -0.33으로 집계됐다고 전했다.
금리와 반대로 움직이는 채권 가격이 하락하면 주가가 상승하는 경향이 강하다는 의미로 실제 JP모건 주가는 지난 6개월 동안 26% 뛴 것으로 파악됐다.
골드만삭스와 시스코의 상관관계는 각각 -0.31과 -0.18로 6개월 동안 17.7%와 38.8% 상승했다.
채권 가격과 동반 하락하는 경향이 강한 종목으로는 프록터앤드갬블(P&G)과 코카콜라가 지목됐다.
장기 국채를 추종하는 ETF와의 상관관계가 0.13인 P&G는 지난 6개월 동안 12.6% 밀렸고 상관관계가 0.12인 코카콜라는 4.2% 떨어졌다.
매체는 이들 종목이 고배당으로 투자자를 끌어모으는 경향이 있다면서 금리가 올라 배당주로서의 매력이 감소한 결과라고 설명했다.
업종별로는 금융주가 -0.32로 가장 강한 역의 상관관계를 보였고 산업주(-0.22)와 소재주(-0.2), 경기 소비재주(-0.18)가 뒤를 이었다.
금융주는 6개월 사이에 17% 뛰었고 산업주는 11.4% 올랐다. 소재주와 경기 소비재주는 10.6%와 17.3%씩 상승했다.
ywshin@yna.co.kr
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신윤우 기자
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