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마켓워치·다우존스-트레이드웹에 따르면 12일 오후 3시(미 동부시간) 무렵 뉴욕 채권시장에서 10년 만기 국채수익률은 전장 종가보다 0.9bp 상승한 2.853%에 거래됐다.
통화정책에 민감한 2년 만기 국채수익률은 1.6bp 오른 2.594%를 기록했다. 2008년 7월 이후 가장 높은 수준을 다시 터치했다.
30년 만기 국채수익률은 0.5bp 상승한 2.950%를 나타냈다.
10년물과 2년물의 가격 격차는 전장 26.6bp에서 이날 25.9bp로 축소됐다.
CPI에서도 최근의 물가 상승 압력이 확인되며 미 국채값이 내렸다.
여기에 미국이 2천억 달러의 추가 관세를 중국에 부과한다고 발표한 이후 증시가 급락하고 채권값이 뛰는 등의 전일 금융시장 혼란이 잦아든 영향도 작용했다.
채권시장 참가자들은 인플레이션에 주목하고 있다.
인플레이션 상승이 연방준비제도(Fed·연준)의 올해 남은 기간 금리 인상 계획과 관련해 힌트를 줄 수 있기 때문이다.
파월 연준 의장은 "목표 물가에 근접하고 있다"면서 "완전히 목표에 도달했다고 할 수는 없어 아직 승리를 선언할 수는 없다"고 말했다.
지역 연은 총재들도 잇따라 미국 경제가 강하고 인플레이션이 상승하고 있다며 올해 3~4번의 금리인상이 가능하다는 발언을 내놨다.
로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재도 강한 미국 경제, 낮은 실업률, 안정적인 인플레이션 등으로 올해 2번 더 금리 인상을 해야 한다고 주장했다.
그동안 금리 인상을 탐탁지 않게 여겼던 찰스 에번스 시카고 연은 총재는 "현재 경제가 매우 강해 기업과 소비자들이 소폭 높은 금리도 견딜 수 있다"고 말했다.
반면 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재는 연준이 금리를 천천히 올려야 한다며 올해 총 3차례 금리 인상을 주장했다.
이날 발표된 지난 6월 미국의 소비자물가는 전월 대비 상승률이 시장의 예상보다는 다소 둔화했지만, 연간 기준으로는 6년여 만에 최고치를 기록했다.
미 노동부는 6월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.1%(계절 조정치) 올랐다고 발표했다. 월스트리트저널(WSJ) 조사치는 0.2% 상승이었다.
6월 소비자물가는 전년 대비로는 2.9% 상승했다. 2012년 2월의 2.9% 상승 이후 가장 높았다.
변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 6월 근원 소비자물가는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.3% 올랐다. 전년 대비 근원 물가 상승률은 2017년 1월 이후 가장 높은 수준이다.
전일 발표된 6월 생산자물가지수(PPI)는 0.3% 올라 시장 예상치인 0.2%를 웃돌았다.
인플레이션이 상승하면 채권의 고정된 가치를 떨어뜨리고 연준의 금리 인상 속도를 높일 수 있다. 이런 점은 채권값을 낮추고 수익률을 높이는 요인이다.
또 지난주 실업보험청구자수도 전주에서 1만8천 명 줄어든 21만4천 명(계절 조정치)을 기록했다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 예상치 22만5천 명보다 적었으며 2009년 중반에 시작된 경제 팽창기 동안 3번째로 낮았다.
이날 140억 달러 규모의 30년 만기 미 국채는 2.958%에 발행됐다. 낙찰률은 간접 61.9%, 직접 10.3%였다.
이번 주에는 690억 달러의 국채 입찰이 실시된다.
무역분쟁 관련 우려는 지속하지만, 전일 급속도로 높아진 공포는 다소 잦아들었다. 미국 증시도 이날 반등했다.
또 미국과 중국 관리들이 고위급 무역 논의 재개에 열려있다는 보도도 나와 채권시장 참여자들은 무역분쟁이 잘 해결되기를 기대했다.
AB의 에릭 위노그래드 수석 경제학자는 "전반적으로 경제에 물가 압박이 시작됐다"며 "월간 변동 폭은 있겠지만 대체로 물가 상승분은 이전보다 균형이 잡혀있다"고 말했다.
그는 "이는 시간이 지날수록 강한 경제활동이 전반적인 물가 상승을 가져올 것이라는 좋은 증거"라고 설명했다.
오펜하이머펀드의 크리쉬나 메마니 최고투자책임자는 "경제가 잘 돌아가고 있다는 것이 전반적으로 인플레이션이 올라야 한다는 것을 반드시 뜻하지는 않는다"며 "중요한 것은 미국의 실질 금리가 다시 떨어지고 있다는 점이고, 연준은 당장 실질금리를 올리는데 어려움을 겪고 있다"고 주장했다.
sykwak@yna.co.kr
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곽세연 기자
sykwak@yna.co.kr