<시사금융용어>티저레터(teaser letter)

◆티저레터란 잠재투자자에게 매각물에 대한 간략한 정보를 제공해 투자관심을 유도하는 투자유인서를 말한다.

티저레터를 받은 잠재투자자들은 매각물의 투자가치를 판단해 투자에 참여할 의사가 있는 경우 매각주관사에 투자안내서를 요청한다.

일반적으로 티저레터에는 회사현황과 투자유인, 업계현황 등의 내용이 간략하게 요약·기재된다.

지난 13일 하이마트 매각 일정이 확정돼, 잠재 인수후보군에게 티저레터가 발송될 예정이다.

티저레터를 받은 투자자 중 하이마트에 관심이 있는 투자자들은 2월 초 매각주관사와 비밀유지계약(CA)을 체결하고 투자설명서(IM)를 받는다.

2월말에는 구속력이 없는(non-binding) 계약을 맺는다.

예비입찰을 한 후 숏리스트(최종후보 명단)를 결정해 실사를 한다.

이후 3월말에서 4월초에 최종입찰이 실시된다.

티저레터는 예상되는 투자자의 인수 의향을 타결해, 본격적인 인수ㆍ합병(M&A) 절차에 들어가는 관문이라고 할 수 있다. (산업증권부 오유경 기자)

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