5일 금융투자업계에 따르면 공무원연금은 이사회에서 시장 불확실성 등으로 올해 상반기 중장기자산 수익률이 목표를 하회했다고 설명했다.
국내 채권은 금리 상승에 대비한 운용으로 목표를 상회했으나, 주식 포트폴리오는 미국 금리 인상 등 대외환경 불확실성 영향을 받았다.
해외 채권은 국내 채권보다 만기가 길어 금리 상승에 따른 영향으로 손실이 발생했으며, 대체투자는 우량 부동산 및 사모펀드에서 안정적인 수익을 냈다.
공무원연금은 올해 하반기 국내 주식에서 ETF 매매 및 펀드 투자로 실적 개선에 나설 예정이다.
공무원연금은 ETF 투자의 일종인 ETF자문일임형(EMP) 펀드 투자를 지난해 최초로 시작했으며, 올해 EMP 펀드 운용사 두 곳을 선정해 총 1천억 원을 추가 투자하기로 했다.
국내 채권에서는 우량 회사채 투자와 절대수익형, 인컴추구형 등 신규 유형 채권 간접 투자에 나선다.
공무원연금은 신규 유형 채권 간접 투자에서 안정적인 이자이익을 거두고, 변동성을 이용한 듀레이션 전략을 써 초과이익을 낼 계획이다.
해외투자는 투자 유형을 다변화하고 회사채 비중을 축소한다. 대체투자에서는 헤지펀드와 사모펀드, 실물자산 투자를 활성화한다.
공무원연금은 1천억 원가량을 투자할 글로벌 헤지펀드 재간접투자 운용사 선정 작업을 진행 중이다.
투자 지역은 주로 미국, 유럽 등 선진국이며, 롱숏과 인수합병 등 기업의 가치변화를 투자 기회로 활용하는 '이벤트 드리븐' 등 다양한 전략을 사용할 계획이다.
공무원연금 관계자는 "글로벌 헤지펀드 투자를 통해 하방리스크를 낮출 수 있을 것이다"고 말했다.
kphong@yna.co.kr
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홍경표 기자
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