(서울=연합인포맥스) 고유권 기자 = 한국동서발전이 올 들어 처음으로 대규모 회사채 발행에 나선다.

28일 금융시장에 따르면 한국동서발전은 내달 5일 5ㆍ7ㆍ10년으로 만기를 나눠 총 3천억원 규모의 회사채를 발행할 예정이다.

투자자 모집과 발행금리 확정을 위한 입찰은 29일 실시되며, 발행금리는 만기별 국고채 금리에 일정 수준의 스프레드가 가산된 수준에서 결정된다.

한국동서발전은 지난해 11월 5년물 1천억원과 15년물 1천100억원 등 총 2천200억원을 발행한 바 있어 4개월 만에 회사채 시장을 다시 찾은 셈이다.

2001년 한국전력공사에서 물적분할 돼 설립된 한국동서발전은 당진과 호남, 울산, 동해 등 화력발전소와 일산, 울산 등 복합발전소를 상업운영하고 있다.

2009년과 2010년 상각전영업이익(EBITDA) 마진이 18%와 16%를 기록하는 등 양호한 수익 기조를 이어가고 있고, 작년 6월 말 기준으로 부채비율과 차입금의존도가 각각 55.1%와 22.4%에 불과할 정도로 재무구조도 안정적이다.

다만, 발전용량 확충을 위한 화력발전소 신축 투자 등을 진행 중이어서 자금 소요가 상당 한편이고, 대부분을 외부 차입을 통해 마련해야 해 앞으로도 회사채 발행 등을 통한 자금 조달 가능성이 크다.

특히 당진화력 9호기와 10호기 신축투자를 위해 2조2천900억원의 자금이 소요될 예정인데, 작년 10월 말 현재 투입된 자금은 1천474억원에 불과하다.

공사기간이 2016년 6월까지여서 여유는 있지만, 앞으로 2조원이 넘는 돈을 더 투입해야 한다.

이밖에도 발전설비 투자 등에 약 5천200억원의 자금 투입을 계획하고 있다.

한국동서발전은 이번에 조달한 자금을 일부 단기차입금을 상환하고, 나머지는 당진화력 9호기와 10호기 투자비 등 시설투자용도로 활용할 예정이다.

한편, 지난해 11월 회사채를 발행할 당시 일본계 자금의 적극적인 매수 움직임에 발행금리를 확 낮춘 바 있다.

정부의 보증을 받는 예금보험공사채 수준까지 금리를 낮춰 크레디트 시장의 큰 관심을 받았다.

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