기금운용발전위원회는 17일 국민연금 자산군별 발전방안과 관련해 국내 채권 시장점유율 전망에 기초해 기금이 시장에 미치는 장기적 영향을 분석했다.
국민연금은 국내 금융시장에서 '연못 속 고래'로 등극한 지 오래다. 기금이 2025년 1천조 원을 바라보면서 국내 금융시장 영향력이 날이 갈수록 커지고, 투자 기회는 계속해서 줄어드는 상황이다.
국민연금의 지난해 말 기준 채권투자액은 289조3천998억 원으로 전년 대비 10조560억 원 증가했다. 국내 채권시장에서 국민연금이 차지하는 비중은 15.5%에 달한다.
국민연금의 국내 주식투자 규모가 주식시장에서 차지하는 비중은 7.0%로 지난해 대비 0.1%포인트 증가했다.
국민연금이 5% 이상 지분을 보유한 상장 기업의 수는 300개며, 10% 이상 지분을 가지고 있는 상장사도 90개에 육박한다.
국민연금의 국내 주식 투자수익률은 지난해 20%를 넘겼으나, 올해는 마이너스로 돌아서 변동성이 커지는 상황이다.
국내 채권 수익률은 금리 상승 기조 속에 지난해 0%대였고 올해 5월 기준 연환산 1.84%를 보일 것으로 전망된다.
국민연금의 장기 재정안정 확보가 국내 투자만으로는 불가능하며, 해외투자를 적극적으로 늘려야 기금 고갈 시기를 조금이라도 늦출 수 있을 것으로 전망된다.
국민연금의 지난해 말 기준 해외주식 투자금액은 23조6천억 원, 비중은 전체 포트폴리오 중 3.8%로 다른 자산에 비해 투자 비중이 작다.
국민연금은 2023년 말 해외채권 비중을 5% 내외까지 늘려 수익률 제고에 나설 계획이다.
kphong@yna.co.kr
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홍경표 기자
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