5일 금융권에 따르면 KB국민·신한·기업·농협은행 등이 판매한 유가연계 파생결합상품은 최근 국제유가 상승에 힘입어 잇따라 조기상환에 성공하고 있다. 이들 은행이 보유한 잔액은 약 740억원 규모다.
국민은행은 지난해 3월 기준으로 미상환된 상품 총 5개를 보유하고 있었으나 이 중 3개가 조기상환을 완료한 상태다. 남아 있는 2개 상품도 현재 유가에 큰 변동이 발생하지 않는다면 이 달 중으로 상환이 마무리될 것으로 보인다.
신한은행이 판매한 원유 DLF·DLT도 올해 들어 조기상환이 이뤄지고 있다.
원유 DLF의 경우 총 12개 상품 중 절반인 6개 상품이 조기상환 요건을 충족해 상환완료됐다. 원유 DLT도 13개 상품 중 6개 상품이 상환이 완료됐다.
기업은행은 총 14개 상품 중 3개 상품이 상환 완료됐다. 나머지 11개 상품의 경우에도 지금같은 유가 추세가 이어진다면 7월 안으로 수익상환이 되는 데에는 무리가 없을 것이란 설명이다.
한 은행권 관계자는 "오는 8~9월 만기가 돌아오는 상품 중에도 이미 상환이 확정된 것도 있는 등 분위기가 좋다"며 "조기상환을 기다렸던 고객들의 경우 3년간 약 15% 안팎의 누적수익률을 가져갈 수 있을 것"이라고 말했다.
주목할 만한 점은 이들 상품이 1년 전만 하더라도 모두 '낙인 베리어(Knock-in Barrier)' 구간에 진입하는 등 조기상환이 연기된 상품이었다는 점이다.
당시 WTI 가격이 낙인 베리어 구간 밑으로까지 떨어진 탓이다.
실제로 지난해 3월 WTI 가격은 4년 만에 20달러 선까지 하락한 데 이어 지난해 4월에는 -37.63달러까지 하락했다.
이에 노 낙인(No Knock-in) 구조로 상품을 판매한 신한은행을 제외한 나머지 원유 DLS 상품은 모두 낙인 베리어(Knock-in Barrier) 구간에 진입하기도 했다.
그러나 유가가 1년 만에 상승세로 돌아서면서 상황이 달라졌다는 분석이다.
지난 4일 뉴욕 유가는 OPEC+(석유수출국기구 및 러시아 등 주요 산유국 모임)이 예상과 달리 4월 산유량을 거의 동결하면서 폭등했다. 4일 뉴욕상업거래소에서 4월물 WTI 가격은 63.83달러에 장을 마감했다. 2019년 4월 이후 약 2년 만에 최고치다.
다른 은행권 관계자는 "지난해 유가가 떨어지면서 손실 확률이 커졌었지만 현재는 상황이 달라졌다"며 "대체로 만기상환 평가일에 유가가 50~60달러 이상이라면 수익상환이 가능하므로 현 상황이 이어지면 무리 없이 상환처리될 것"이라고 말했다.
해당 상품들은 만기상환 평가일에 기초자산의 종가가 행사가격 이상인 경우에는 원금손실 없이 수익상환이 가능하다.
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김예원 기자
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