*그림1*인천공항에 있는 대한항공 화물 터미널[대한항공 제공]신용등급 'BBB+'의 대한항공이 회사채 발행을 위해 진행한 수요예측에서 '3연타석 홈런'을 터트리면서 배경에 관심이 쏠린다.대규모 투자 수요를 확보한 것에 더해 희망금리밴드 하단을 크게 밑도는 수준에서 스프레드를 결정지으면서 'BBB+'급 이상의 대접을 받고 있다는 평가도 나오고 있다.대한항공이 발행하는 회사채에 대한 인기가 크다는 것을 방증하는 셈인데, 그 배경에는 증권사의 리테일 수요가 크게 늘었기 때문으로 전해진다.31일 금융투
"내년 1분기 사상 최대 규모의 회사채 발행이 이뤄질 것으로 본다"증권사의 한 채권인수 담당자는 28일 이같이 전망하면서 "내년 초 차환 시점보다 앞서 발행될 회사채의 물량을 잡기 위해 노력중이다"고 말했다.양적완화의 점진적 축소를 뜻하는 테이퍼링이 내년 상반기에 이뤄질 것으로 전망되면서 금리 상승을 우려한 기업들의 회사채 발행문의가 쇄도하고 있다.회사채의 기준금리로 활용되는 국고채 3년물과 5년물의 금리는 최근 한 달 새 각각 14bp와 23bp 오른 상황이다.특히, 회사채 시장의 전통적인 '
작년 4월 회사채 수요예측 제도가 도입된 이후 단 한 번도 기관 투자자의 '러브콜'을 받아본 적 없는 연합자산관리(유암코)가 시장 친화정책을 들고 나왔다.20일 금융시장에 따르면 유암코는 3년물로 1천억~2천억원 규모의 회사채를 내달 초 발행할 예정이다.대표주관사로 한국투자증권과 한화투자증권을 선정했고 지난 18일 '킥-오프 미팅'을 열었다.유암코의 이번 회사채 발행은 기존에 진행하던 과정과 달라 업계의 시선을 끈다.일단, 유암코는 투자자의 눈에 들어올 금리를 제시키로 했다.대표주관사와 논의하는
한국전력 계열의 발전자회사들 '갑(甲)' 행태에 증권사 회사채 발행 실무자들의 불만이 고조되고 있다.회사채 입찰을 마친 뒤에도 암암리에 증권사간 경쟁을 유도하면서 금리를 확 내리는 관행 때문이다.엄연히 불공정거래에 해당되는 것을 알면서도 '을(乙)'의 위치에 있는 증권사 입장에서는 발전자회사들의 요구를 무시할 수도 없는 처지다.수요예측을 피하기 위해 일괄신고제도를 활용하고 있는 발전자회사들이 거래상 지위를 이용해 금리 왜곡을 부추기고 있다는 지적들이 잇따르고 있다.14일 금융시장에 따르면 지난
여의도 크레디트 시장의 애널리스트들이 '크레디트밴드'라는 이름으로 다시 모인다.알음알음 모여 '크레디트피플'이란 이름으로 명백을 유지하던 모임이 2010년 말께 슬그머니 사라진 뒤 3년만이다.글로벌 금융위기 이후 회사채 시장의 폭발적인 성장과 함께 기업의 크레디트 분석에 대한 필요성이 커지면서 주요 증권사 크레디트 애널리
국내 DCM(부채자본시장)의 '톱 티어(Top tier)'로 꼽히는 KB투자증권과 우리투자증권 사이에 미묘한 신경전이 벌어지고 있어 흥미를 끌고 있다.KB증권과 우리증권은 국내 증권사 가운데서도 가장 폭넓은 기업 네트워크를 보유한 곳으로 평가받고 있고, 이를 바탕으로 회사채 시장에서 주관ㆍ인수업무를 양분하고 있을 정도의
연합자산관리(유암코)가 기관 투자자의 눈높이에 맞춘 금리로 회사채 시장을 다시 찾았다.유암코는 지난 1월 대표 주관사와의 발행금리 마찰로 회사채 발행을 철회한 이후 기업어음(CP)과 사모사채로 자금을 조달해왔다.14일 금융시장에 따르면 내달 10일 1년물 1천200억원 2년물 800억원 총 2천억원의 회사채를 발행할 예
국내 호텔업계 2위인 파르나스호텔이 회사채 발행 주관사를 변경했다. 낮은 금리보다도 발행 물량이 시장에 소화되는 쪽으로 방향을 틀었기 때문이다. 파르나스호텔은 최초에 가장 낮은 금리를 제시한 증권사를 주관사로 선정했다.이에 따라 파르나스호텔은 컨세선스 수준을 제시한 주요 증권사의 입찰 제안서를 바탕으로 인터뷰를 실시했고
"한국전력 계열 D발전과 나머지 계열 발전자회사들의 금리를 한 번 비교해 보면 기가찬다"증권사 DCM(부채자본시장) 관계자들의 푸념이다.이 관계자들의 말대로 D발전과 나머지 발전자회사들이 발행하는 회사채 금리를 보면 상당한 차이가 난다.D발전이 지난 달 13일 발행한 3년물과 5년물 회사채의 발행금리는 각각 2.73%와
"한국동서발전과 한국전력 계열 나머지 발전자회사들의 금리를 한 번 비교해 보면 기가찬다"증권사 DCM(부채자본시장) 관계자들의 푸념이다.이 관계자들의 말대로 동서발전과 나머지 발전자회사들이 발행하는 회사채 금리를 보면 상당한 차이가 난다.동서발전이 지난 달 13일 발행한 3년물과 5년물 회사채의 발행금리는 각각 2.73
